
谈恋爱,对象有不可能三角:好看,有钱,还能提供情绪价值。

投资,也有不可能三角:安全性,收益性,流动性。

这三个是什么呢?
安全性:衡量的是本金不亏损的能力。

收益性:衡量的是赚钱的能力。

流动性:衡量的是资产变现的速度。
也就是说,能不能在不亏钱的情况下,快速提现。

所以,投资不可能三角指的是,没有一个金融产品,能同时满足:没有风险,超级能赚,还能随时提现。

为啥呢?举一个例子你就懂了。
假设真的有这么一个产品,同时满足这三点,那一定会遭到疯抢,抢的人越多,价格涨的越快。

但是,价格不会一直涨下去的,最终都会回到一个平衡点:
要么上涨的空间大幅缩小,收益降低。

要么会面临泡沫破裂的风险,风险提高。

所以,市场的博弈机制,决定了不会存在完美的金融产品。
投资前,我们首先考虑的不是寻找完美,而是思考:我愿意为了收益,放弃什么。
这是拉开我们和大多数人差距的关键。

放弃有两种思路。
第一种是:三者选其二,放弃另一个,这是单一资产投资思维。

具体到投资三角里,要么,追求低风险+高收益,放弃赚快钱的念头,即坚持长期主义。

比如长期持有优质的股票基金、红利资产等等,虽然也会经历下跌,但长期持有,亏损概率会大幅下降,风险降低。
但前提是,我们需要扛过熊市和大幅回撤,而且不能羡慕别人赚钱,这一点非常考验人性。

要么,要高收益+快速套现,放弃低风险,即做好承担巨大风险的准备。

这种思路下的操作,是投资热门股票、高波动行业基金、期货、期权等等,短期可能赚很多钱。
但亏钱速度更快,赚50%只要跌33%就会抹平收益,如果你买在高位,跌50%,需要翻倍才能回本。
所以,高收益永远需要承担更高的风险。

要么,要时间短+风险低,那就只能放弃高收益了。

比如货币基金、存款理财等现金管理类产品。
但是拉长时间来看,这些资产跟不上通胀,别说增值了,保值都很难。

单一资产投资思维都有明显的短板——要么考验人性,要么风险过高,要么收益太低。
相比之下,财哥更推荐第二种方式:三个都要,但放弃每个都极致好,这种方式就是资产配置思维。

1、不追求风险最低,而是追求风险可控

资产配置不是没有风险,而是风险不会集中在一个地方:
股市跌的时候,黄金、债券可能会涨,可以降低股市的波动,控制风险。

2、不追求收益最高,而是追求可持续上涨

追求暴富,短期可能会赚钱,但亏钱的概率更高。
就像今年,过去4个多月,热点换了好几个:有色、原油、电力、光模块、存储...
等你发现追进去的时候,已经晚了。

而一个分散化的组合,虽然做不到总是赚的最多,但实现长期年化10%-15%的收益率,是合理且容易实现的。

3、不追求无痛提现,而是追求什么时候买卖都舒适

提现难度取决于波动,波动越大越痛苦,因为可能会面临踏空、亏损割肉的情况。
通过资产配置平衡好收益和风险,让账户走的更稳一点,这样不管什么时候卖出,大概率都处于一个相对舒服的位置。

这可不是我的主观猜测,经济学家马科维茨早在上世纪就通过研究发现,资产配置可以在不降低预期收益的情况下,将风险最小化。
借着这一研究成果,马科维茨也获得了诺贝尔经济学奖,奠定了资产配置理念在投资界的核心地位,也成为永久投资组合、桥水全天候理念等等经典理论的基石。

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